Новый прорыв в отечественном производстве полупроводникового оборудования: действительно ли на подходе доступные и легкодоступные микросхемы памяти отечественного производства? 

Согласно недавнему отчету UBS, компания NAURA, ведущий китайский производитель оборудования для полупроводниковой промышленности, добилась значительных успехов в ключевой технологии глубокого травления отверстий. NAURA успешно освоила технологию глубокого травления с высоким соотношением сторон 90:1 (HAR), заложив основу для оборудования, необходимого отечественным производителям микросхем памяти для производства 3D NAND флэш-памяти с более чем 300 слоями.

Технология 3D NAND в настоящее время является основным путем повышения плотности микросхем памяти, при этом производители увеличивают емкость за счет непрерывного наслаивания слоев ячеек памяти. По мере увеличения количества слоев со 128 до 200 и даже 300, требования к производственным процессам достигают своих пределов.

Производителям микросхем необходимо вертикально сверлить «сквозные отверстия» диаметром всего в десятки нанометров в многослойных материалах толщиной в несколько микрометров для соединения различных слоев ячеек памяти. Когда количество слоев достигает 300 или более, требуемое соотношение сторон (глубина к диаметру) достигает 90:1 или выше. Глубокое травление сквозных отверстий является одним из наиболее сложных процессов для достижения этой цели, и долгое время в этой области доминировали такие международные гиганты, как Lam Research и Tokyo Electron.

На фоне экспортного контроля США в отношении полупроводникового оборудования и эмбарго на поставки передового оборудования для производства памяти в Китай, необходимость в отечественном производстве основного оборудования стала «обязательной» для отечественных производителей памяти. Технологический прорыв Naura Technology Group представляет собой значительный шаг вперед в этот критически важный стратегический период.

Стоит отметить, что AMEC, еще один ведущий отечественный производитель травильного оборудования, также объявил о наличии у него возможности травления глубоких отверстий с коэффициентом 90:1 и активизирует усилия по освоению технологии 100:1, что свидетельствует об общем прогрессе отечественных производителей оборудования в этой области.

Анализ UBS показывает, что если оборудование для травления 90:1 компании Naura Technology Group успешно обеспечит заказы от отечественных производителей NAND-пластин, это, как ожидается, откроет для компании новые рыночные возможности стоимостью в сотни миллионов или даже миллиарды долларов. Одновременно с этим, благодаря сохраняющемуся высокому спросу на передовое технологическое оборудование со стороны отечественных производителей логических микросхем, доходы Naura Technology Group от клиентов, работающих в сфере логики, также имеют потенциал дальнейшего роста.

Основываясь на этой оптимистичной оценке рыночного спроса, UBS повысил свои прогнозы доходов Naura Technology Group от оборудования для производства пластин (WFE) на 2026 и 2027 годы на 1% и 8% соответственно.

Фактически, бизнес-модель Naura Technology Group уже охватывает несколько быстрорастущих областей. Компания недавно сообщила на своей платформе для взаимодействия с инвесторами, что в связи со взрывным ростом спроса на HBM (High Bandwidth Memory) она разработала комплексное решение в области производства микросхем HBM. Это включает в себя множество основных видов оборудования, таких как оборудование для глубокого травления кремния, нанесения тонких пленок, термической обработки, влажной очистки и гальванического покрытия.

В ответ на запросы инвесторов относительно «ситуации с заказами в условиях перебоев в поставках оборудования из США», Naura Technology Group заявила, что ее заказы на устройства хранения данных и отработанное технологическое оборудование остаются высокими, а ее продукция широко используется на производственных линиях крупнейших отечественных производителей микросхем. В настоящее время такие новые приложения, как искусственный интеллект и облачные вычисления, стимулируют новый виток расширения мощностей в индустрии микросхем памяти, что приводит к значительному разрыву между спросом и предложением. Прогнозы отрасли предсказывают, что глобальные мощности HBM (Hardware Partition Machine) увеличатся более чем на 300% с 2025 по 2027 год. Будучи крупнейшим в мире потребительским рынком микросхем памяти, Китай остро нуждается в отечественном производстве, что открывает исторические возможности для развития отечественных производителей оборудования, таких как Naura Technology Group.

Этот прорыв предоставляет отечественным производителям микросхем памяти надежные варианты закупки ключевого оборудования внутри страны, значительно снижая риски, связанные с внешним регулированием. В сочетании с одновременным прогрессом AMEC (Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.) отечественное оборудование для травления формирует мощный кластерный эффект, что является важным шагом на пути к достижению самодостаточности и контроля в индустрии памяти. В настоящее время зависимость внутреннего рынка от микросхем памяти по-прежнему в основном обеспечивается южнокорейскими компаниями Samsung и SK Hynix, при этом Micron также занимает значительную долю, оставляя большой неиспользованный рынок.

В настоящее время на долю DRAM отечественного производства приходится всего 3-5% мирового рынка, а на флэш-память NAND — лишь 5-8%. Моя страна является одним из самых быстрорастущих рынков облачных вычислений и инфраструктуры искусственного интеллекта в мире, с огромным спросом на высокопроизводительную серверную память. Это также крупнейший в мире производитель смартфонов и ПК, а также потребительский рынок, с предполагаемой долей спроса на DRAM в 30-40%.

В связи с растущим спросом на твердотельные накопители (SSD) в центрах обработки данных и на рынке ПК, спрос на флэш-память NAND продолжает расти. Для хранения данных в мобильных телефонах также требуется большое количество микросхем памяти UFS, что приводит к аналогично огромному спросу на флэш-память NAND, на долю которой приходится около одной трети мирового производства. Для достижения полной самообеспеченности отечественными устройствами хранения данных неиспользованный рыночный потенциал превышает 300 миллиардов юаней, что представляет собой как возможности, так и вызовы для наших компаний. Мы надеемся, что наши компании, производящие микросхемы хранения данных, смогут воспользоваться этой возможностью, извлечь выгоду из восходящей тенденции для расширения производственных мощностей и внести свой вклад в достижение полной самообеспеченности.